Bu 7 Tahmine Dikkat: Altın Haftaya Bu Seviyelerde!

Altın piyasası, bazı analistlerin önemli bir direnç seviyesi olarak vurguladığı, yenilenen güvenli liman talebinin fiyatları 1.920 doların üzerine çıkarmasıyla haftayı dokuz ayın en yüksek seviyesinde kapattı. Analistler piyasayı yorumluyor ve tahminlerini paylaşıyor.

“Bu durum, altın fiyatının kısa vadeli tepkisini garanti ediyor”

Analistler, artan ekonomik belirsizliğin ve değişen piyasa temellerinin fiyatların beklenenden daha erken 2.000 dolara çıkmasına yardımcı olabileceğini söylüyorlar. Blue Line Futures’ın baş piyasa stratejisti Phillip Streible, “2.000 dolara doğru çekimsel bir etki var. Bu, ancak fiyatlar yükselmeye devam ettikçe yükselecek” diyor.

Altının Cuma günkü rallisi, ABD Hazine Bakanı Janet Yellen’ın Kongre’ye bir mektup göndererek milletvekillerini hükümetin 19 Ocak’ta borç limitine ulaşabileceği konusunda uyarmasının ardından geldi. ABD Temsilciler Meclisi’ndeki Cumhuriyetçi Parti’nin zayıf çoğunluğunun müzakereleri zorlaştırması bekleniyor. Bu yüzden, ABD’nin potansiyel olarak borç yükümlülüklerini yerine getiremeyeceğine dair büyüyen korkular son zamanlarda arttı. Bazı Cumhuriyetçi politikacılar, borç limitindeki herhangi bir artışa harcamalarda ciddi kesintilerin eşlik etmesi gerektiğini zaten söylüyorlar. OANDA’da kıdemli Kuzey Amerika piyasa analisti Edward Moya, şu yorumu yapıyor:

Borç sorununun 2023’te bir sorun olacağını biliyorduk. Ancak bu kadar kısa sürede önem kazanmasını beklemiyorduk. Altının kısa vadeli tepkisi garanti ediliyor. Bu da şu anda ne kadar belirsizlik olduğunu gösteriyor.

“Şu anda piyasada çok fazla ivme var”

Ancak Moya, kısa vadeli güvenli liman talebinin altın fiyatlarını desteklemeye devam etmesi gerektiğini söylüyor. Ayrıca, altın piyasasını etkileyen çok daha büyük faktörlerin olduğunu belirtiyor. Moya, “Bunun nasıl sonuçlanacağını görmek için henüz çok erken. Kısa vadede altın için olumlu. Ancak, büyük bir kaos olursa bu doları destekler ve altın üzerinde baskı oluşturur” diyor.

Moya, altının 1.950 dolarda bir miktar direnç gördüğünü ve bu kırılırsa, piyasanın tekrar 2.000 dolara yükselmesini durduracak pek bir şey olmadığını da belirtiyor. Bu bağlamda, “Şu anda piyasada çok fazla ivme var ve bence 2.000 dolar bir hedef. Oraya ne zaman varacağımız sadece bir soru,” diyor.

Fed’in para politikası altın için kritik itici güç olmaya devam ediyor

Analistler, yakın vadeli oynaklığın ötesine bakarak, altın üzerindeki en önemli etkinin Federal Reserve ile ilgili beklentileri değiştirmeye devam ettiğini ve enflasyonu hafifleten etkinin tahvil getirileri ve ABD doları üzerinde olduğunu söylüyorlar. Geçtiğimiz hafta tüketici enflasyonu verileri, fiyat baskılarının beklentiler doğrultusunda soğuduğunu gösterdi. Ayrıca, bazı analistlerin söylediğine göre bu, Fed’e agresif para politikası duruşunun hızını yavaşlatmak için yer veriyor.

Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere CME’nin FedWatch Aracına göre piyasalar, ABD merkez bankasının Fed Fon oranını gelecek ay 25 bps artırma ihtimalini %90’dan fazla görüyor. Fed’in sıkılaştırma döngüsünün sonuna yaklaştığını tahmin eden yatırımcılar, tahvil getirilerini aşağı çekti ve ABD doları üzerinde ağırlık yarattı. Phoenix Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar başkanı Kevin Grady, piyasa momentumu teknik olarak aşırı gergin görünse bile, yatırımcıların finansal piyasalarda altın fiyatlarını destekleyen temel bir değişiklik gördüklerini kaydediyor. Bu doğrultuda Grady, şu açıklamayı yapıyor:

Pazarda köklü bir değişiklik bekliyordum ve sanırım bunu görmeye başlıyoruz. Tahvil piyasası, faiz oranlarının Fed’in söylediğinden daha düşük olacağının sinyalini veriyor. Bu altın için yükseliş anlamına geliyor.

“Piyasalar merdivenlerle yukarı ve asansörle aşağı indirir!”

Altın fiyatlarının önümüzdeki hafta yükselmek için yeri olmasına rağmen, bazı analistler yatırımcıların bu seviyelerde biraz dikkatli olmaları ve piyasayı kovalamamaları gerektiğini söylüyorlar. Pek çok analist yakın vadede altının güçlü bir şekilde yükselmesini beklerken, yatırımcıların değerli metali düşüşlerden satın almaya çalışması gerektiğini belirtiyorlar.

Barchart’ta kıdemli piyasa analisti Darin Newsom, hem kısa vadeli hem de orta vadeli trendler kesinlikle yukarı yönlü olduğu için daha yüksek altın fiyatları öngörüyor. Ancak, altın hızla düzelebileceği için yükseliş eğilimi gösteren yatırımcıların çevik olması gerekebileceğini de sözlerine ekliyor. Altının kısa vadeli ivmesinin anahtarının, keskin bir şekilde aşırı satılan ABD doları olacağını söylüyor. Bu bağlamda şu yorumu yapıyor:

Altın, dönmeye karar verdiğinde ve bu önümüzdeki hafta bir noktada olabilir, hızlı düşebilir. Piyasalar merdivenlerle yukarı ve asansörle aşağı indirir.

Bannockburn Global Forex’in genel müdürü Marc Chandler da ABD dolarının aşırı satıldığını söylüyor. Enflasyonun soğumasına rağmen, Fed’in hala faiz oranlarını yükseltmesinin beklendiğini ve bunun doların aşağı yönlü ivmesini durdurmaya yardımcı olabileceğini kaydediyor.

Davos ve izlenecek ekonomik veriler

ABD, piyasaların Pazartesi günü Martin Luther King Jr. Günü nedeniyle kapalı olması nedeniyle kısaltılmış bir işlem haftası görecek. Bununla birkte, hafta boyunca sindirilecek çok sayıda ekonomik veri olacak. Analistler, piyasanın gelecek hafta Davos’ta başlayacak yıllık Dünya Ekonomik Forumu (DEF) sırasında yapılan yorumlara duyarlı olabileceğini söylüyorlar. DEF, artan jeopolitik belirsizlik ve sürekli enflasyon tehdidiyle ilgili endişelerini dile getirdi. Analistler, herhangi bir kötü görünümün altının güvenli liman cazibesini daha da artırabileceğini belirtiyorlar.

Piyasalar ayrıca New York Federal Reserve ve Philadelphia Federal Reserve’den daha fazla perakende satış rakamları, enflasyon verileri ve bölgesel imalat rakamları alacak. Ekonomistler ayrıca, yatırımcıların gözünün Japonya Merkez Bankası’nın para politikası kararında olması gerektiğini söylüyorlar. Çünkü, bunun ABD doları için bir miktar yükseliş ivmesi sağlayabileceğini ve bunun da altını baskılayacağını belirtiyorlar.

Haftalık altın teknik analiz

Teknik analist Christopher Lewis, altının teknik resminde gördüklerini şu şekilde aktarıyor. Altın piyasaları, hafta boyunca bir kez daha çok yükseliş yaşadı ve 1.900 dolar seviyesinin ve tabii ki içinde bulunduğu kanalın üzerine çıktı. Bu nedenle, piyasanın dürtüsel aşamasına giriyoruz gibi görünüyor. Ayrıca, kısa vadeli geri çekilmeler büyük olasılıkla güzel alım fırsatları olarak sonuçlanacak. Biraz geri çekilebileceğimizi düşünsem de, bu piyasada açığa satış yapmakla ilgilenmiyorum.

Bu noktada, piyasanın muhtemelen 1.950 dolar seviyesine ve ardından 2.000 dolar seviyesine bakacağını tahmin ediyorum. Oraya kolayca varıp varamayacağımızı bilmiyorum ve kesinlikle biraz geri çekilmek için geciktiğimizi düşünüyorum. Bununla birlikte, bu, genel olarak çok yükseliş eğilimi gösteren bir piyasa. Bu nedenle, en azından yakın zamanda short pozisyon almaya çalışmakla ilgilenmiyorum. Durum buyken, bence piyasanın kesinlikle tek bir yöne eğildiği bir durum var. Ancak bundan kaçınabiliyorsanız mutlaka buraya kadar kovalamak istemezsiniz.

Uzun vadede ABD doları ile altın arasında negatif bir korelasyon vardı. Ancak son zamanlarda bu korelasyon bozuldu. Altın, bir servet koruma biçimi olarak her şeyden daha fazla yükseliyor. Bu nedenle, en azından şu anda, altın trade’i söz konusu olduğunda Forex piyasalarında olup bitenlerle o kadar ilgilenmiyorum. Değer arayacağım ve umarım onu ​​önümüzdeki birkaç hafta içinde bulacağım.